GMX est un swap perpétuel et un échange au comptant décentralisés et sans autorisation. Les traders peuvent l’utiliser pour échanger facilement des crypto-monnaies sur la chaîne, en connectant simplement leurs portefeuilles. GMX a un jeton natif appelé GMX, qui fonctionne comme un jeton de gouvernance, d’utilité et d’accumulation de valeur pour le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser des jetons GMX et gagner une partie des frais du protocole GMX, ainsi que bénéficier d’autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.
Sommaire
Introduction
Blockchain et son application à la finance, les crypto-monnaies, ont permis le développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance grand public de DeFi a commencé en 2020 avec ce qu’on appelle « l’été DeFi ». Aujourd’hui, GMX démontre qu’il est possible d’effectuer des échanges perpétuels et au comptant avec effet de levier de manière décentralisée. L’expérience de négociation ressemble aux fonctionnalités des bourses centralisées, mais elle se fait directement à partir d’un portefeuille personnel de crypto-monnaies.
Qu’est-ce que GMX ?
GMX est un échange au comptant et perpétuel décentralisé qui permet aux utilisateurs de négocier des BTC, ETH et autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles de crypto-monnaies. L’utilisateur de GMX peut effectuer des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels jusqu’à un effet de levier de 50x, de la même manière que sur une bourse centralisée. Cependant, contrairement à l’utilisation d’une bourse centralisée, ils gardent la garde de leurs actifs en utilisant un portefeuille de crypto-monnaies.
GMX vise à offrir une meilleure expérience de négociation avec des frais de swap réduits et des transactions sans impact sur les prix. La négociation s’effectue par le biais de son pool multi-actifs natif, GLP, qui rapporte des frais aux fournisseurs de liquidités. En outre, GMX utilise des oracles Chainlink pour la tarification dynamique afin d’agréger les prix d’autres bourses à fort volume.
GMX a été lancé sur la blockchain Arbitrum One lorsque le réseau a été mis en service en septembre 2021. Arbitrum est un Rollup de la couche 2 d’Ethereum, une solution conçue pour stimuler la vitesse et l’évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard, en janvier 2022, le déploiement de GMX s’est poursuivi sur Avalanche, qui est également une blockchain à haut débit compatible avec EVM.
Comment fonctionne le GMX ?
La négociation sur GMX est facilitée par un pool multi-actifs appelé GLP. Il est composé de 50-55% de stablecoins, 25% d’ETH, 20% de BTC, et 5-10% d’autres altcoins, comme Chainlink et Uniswap.
La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs frappent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP). En échange de la frappe de GLP, ils gagnent 70 % de tous les frais générés sur cette blockchain particulière. Contrairement à certains pools de liquidité, les GLP ne subissent aucune perte impermanente.
Tout le monde peut devenir fournisseur de ce pool de liquidité et, en retour, gagner des honoraires. Et les utilisateurs qui souhaitent négocier des swaps perpétuels ou au comptant peuvent le faire en utilisant les actifs fournis. De plus, le pool GLP est une contrepartie pour les traders ; comme les détenteurs de jetons GLP fournissent les liquidités utilisées pour le trading à effet de levier, ils gagnent lorsque les traders perdent – et vice versa.
Le jeton GLP peut être frappé en utilisant n’importe quel actif de son indice et brûlé pour racheter n’importe quel actif de l’indice. Contrairement au jeton GMX, il est automatiquement jalonné et non transférable. Le prix, les récompenses et la composition de l’indice du GLP diffèrent entre Arbitrum et Avalanche.
Comment accéder à GMX Mail dans Gmail
Qu’est-ce que le jeton GMX ?
Le jeton GMX est un jeton d’utilité et de gouvernance. Les détenteurs de jetons peuvent l’utiliser pour voter sur des propositions permettant de décider de l’orientation future de la bourse.
Les détenteurs de jetons qui mettent en jeu leur GMX obtiennent également trois autres récompenses, que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Tout d’abord, 30 % de tous les frais générés par le protocole sont distribués aux détenteurs de GMX. Ces frais sont collectés à partir de la tenue de marché, des frais de swap et des échanges à effet de levier, et sont payés en ETH ou en AVAX.
Deuxièmement, les stakers gagnent des jetons GMX séquestrés (esGMX). Ces jetons esGMX peuvent être soit mis en jeu pour des récompenses, soit acquis. Les jetons sont reconvertis en GMX sur 12 mois lorsqu’un utilisateur les acquiert. Par conséquent, les émissions esGMX sont une forme de jalonnement verrouillé qui empêche l’inflation et les personnes de vendre immédiatement leurs GMX.
Enfin, les stakers gagnent des points multiplicateurs qui augmentent leur rendement et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l’inflation des jetons. Ces deux incitations stimulent l’engagement envers GMX et favorisent la propriété décentralisée de la plateforme.
Le jeton GMX a une offre maximale de 13,25 millions, dont 8,2 millions sont en circulation. Plus de 83 % des jetons en circulation sont actuellement mis en jeu.
Qu’est-ce qui rend GMX unique ?
Le système de négociation
GMX permet aux traders d’ouvrir des positions à effet de levier par le biais d’une interface de swap simple, qui ressemble aux plateformes de trading traditionnelles. En outre, GMX est auto-dépositaire et sans confiance, ce qui signifie que tout le monde peut échanger des crypto-monnaies directement à partir de son portefeuille privé.
Son modèle d’échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et la négociation à effet de levier des swaps perpétuels. Cela devrait améliorer l’efficacité du capital grâce à l’utilisation élevée des actifs du pool GLP, qui permet aux dépôts des utilisateurs de générer un rendement supplémentaire et de ne pas rester inutilisés.
GMX permet d’entrer et de sortir des positions de négociation sans impact sur le prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d’entrée que certains échanges basés sur le carnet d’ordres, qui peuvent avoir des problèmes de glissement. GMX utilise également un agrégat d’oracles Chainlink et d’autres flux de prix pour lisser les fluctuations de prix, ce qui peut protéger les positions des mèches de liquidation temporaires.
L’écosystème
GMX met l’accent sur l’importance de la communauté et a essayé d’encourager l’esprit DeFi d’engagement et de création d’outils parmi ses utilisateurs.
Ses outils communautaires comprennent un bot de positions Telegram, le leaderboard gmx.house, la page gmxstats.com, les tableaux de bord Dune Analytics et les calculateurs qui profitent aux traders, aux stakers et aux fournisseurs de liquidités. GMX a une liste croissante de projets de collaboration qui construisent la fonctionnalité DeFi avec les blocs lego composables de GMX.
La communauté s’occupe également de la communication sur l’écosystème GMX. Par exemple, le bulletin d’information hebdomadaire de la communauté, The Blueberry Pulse, met en évidence les développements dans l’écosystème GMX. Le podcast Blueberry fait de même au format audio.
Comment utiliser le GMX
Trading
L'interface de négociation de GMX s'affiche à côté du graphique des prix. Pour commencer une transaction à effet de levier, cliquez sur "Long" ou "Short" pour définir votre préférence. Des swaps au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet "Swap" pour ouvrir l'interface d'échange entre les jetons du pool GLP. Le premier jeton est la garantie que vous fournissez, tandis que le jeton du dessous est l'actif que vous échangez. Le curseur de l'effet de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Les ordres à cours limité, ainsi que les ordres de prise de profit et de perte, sont disponibles. Les transactions ouvertes apparaissent sous "Positions". Vous pouvez cliquer sur "Editer" pour déposer ou retirer une garantie. L'ouverture et la clôture d'une transaction à effet de levier entraînent des frais de 0,1 % de la taille de votre position. Les traders paient également des frais d'emprunt horaires en fonction de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, consultez la page d'aide sur le trading.
Mise en jeu
Pour miser vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».
Une fois que vous aurez confirmé la transaction sur la chaîne dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % de tous les frais de protocole de GMX, plus les primes esGMX et les points multiplicateurs.
Vous verrez clairement les trois types de récompenses augmenter sous « Récompenses totales » dans l’interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Composer » pour mettre en jeu vos récompenses gagnées et composer votre rendement.
L’avenir de GMX
La propre organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, a planifié sa feuille de route à travers son processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX encore plus complet et plus convivial pour les transactions à effet de levier sur la chaîne. La feuille de route actuelle comprend :
Dernières réflexions
Le commerce des crypto-monnaies a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne possédant un portefeuille de crypto-monnaies de bénéficier de ses services d’échange décentralisés transparents. Premièrement, les traders peuvent utiliser sa plateforme de swap perpétuel et d’échange au comptant. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent profiter de divers avantages et avoir leur mot à dire dans la gouvernance en possédant des jetons GMX. Comme nous l’avons appris, c’est la communauté GMX qui décide de l’avenir de la plateforme ; par conséquent, de nouveaux services peuvent encore être ajoutés en plus de ce que la bourse offre déjà.