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SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) est une coopérative mondiale appartenant à ses membres qui fonctionne comme un énorme système de messagerie. 

Les membres (banques et autres institutions financières) l’utilisent pour envoyer et recevoir rapidement, précisément et en toute sécurité des informations, principalement des instructions de transfert de fonds. Il s’agit essentiellement d’un conduit sophistiqué pour les transferts électroniques de fonds (TEF) internationaux.

Comment fonctionne le système bancaire SWIFT

Vous avez besoin de transférer de l’argent à l’étranger ? Aujourd’hui, il est facile d’entrer dans une banque et de transférer de l’argent partout dans le monde, mais comment cela se passe-t-il ? Le système de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) est à l’origine de la plupart des transferts internationaux d’argent et de titres. SWIFT est un vaste réseau de messagerie que les banques et autres institutions financières utilisent pour envoyer et recevoir rapidement, précisément et en toute sécurité des informations, telles que des instructions de transfert d’argent.

Plus de 11 000 institutions mondiales membres de SWIFT ont envoyé en moyenne 42 millions de messages par jour via le réseau en 2021, marquant une augmentation de 11,4 % par rapport à 2020.

Dans cet article, nous explorons ce que fait SWIFT, comment il fonctionne et comment il gagne de l’argent.

L’intérieur d’une transaction SWIFT

SWIFT est un réseau de messagerie que les institutions financières utilisent pour transmettre en toute sécurité des informations et des instructions par le biais d’un système de codes normalisé. Bien que SWIFT soit devenu un élément crucial de l’infrastructure financière mondiale, il ne s’agit pas d’une institution financière en soi : SWIFT ne détient ni ne transfère d’actifs. Son utilité réside plutôt dans son pouvoir de faciliter une communication sûre et efficace entre les institutions membres.

SWIFT attribue à chaque organisation financière un code unique de huit ou onze caractères, appelé code d’identification de banque ou BIC. Le BIC peut également être désigné par les termes code SWIFT, ID SWIFT ou code ISO 9362. Pour comprendre comment le code est attribué, prenons l’exemple de la banque italienne UniCredit Banca, dont le siège est à Milan. Elle possède le code SWIFT à huit caractères UNCRITMM.

  • Quatre premiers caractères : le code de l’institut (UNCR pour UniCredit Banca).
  • Deux caractères suivants : le code pays (IT pour le pays Italie)
  • Deux caractères suivants : le code de la localité/ville (MM pour Milan)
  • Trois derniers caractères : facultatifs, mais les organisations les utilisent pour attribuer des codes aux différentes succursales.

Supposons qu’un client d’une succursale de la Bank of America Corp. à New York souhaite envoyer de l’argent à son ami qui est domicilié dans la succursale de l’UniCredit Banca à Venise. Le client new-yorkais peut se rendre dans son agence Bank of America avec le numéro de compte de son ami et le code SWIFT unique d’UniCredit Banca pour son agence de Venise.

Bank of America enverra un message SWIFT de transfert de paiement à la succursale d’UniCredit Banca via le réseau sécurisé SWIFT. Lorsque l’UniCredit Banca recevra le message SWIFT concernant le paiement entrant, elle compensera et créditera l’argent sur le compte de l’ami italien.

Aussi puissant que soit le réseau SWIFT, n’oubliez pas qu’il ne s’agit que d’un système de messagerie. SWIFT ne détient pas de fonds ou de titres, et ne gère pas de comptes clients.

Lorsque vous effectuez un transfert d’argent international, le code SWIFT/BIC est utilisé pour identifier votre banque. Votre IBAN identifie votre compte bancaire individuel utilisé dans cette banque.

Le monde avant SWIFT

Avant SWIFT, le télex était le seul moyen de confirmation des messages pour les transferts de fonds internationaux. Le télex était entravé par une faible vitesse, des problèmes de sécurité et un format de message libre. En d’autres termes, le télex ne disposait pas d’un système unifié de codes comme SWIFT pour nommer les banques et décrire les transactions. Les expéditeurs de télex devaient décrire chaque transaction en phrases qui étaient ensuite interprétées et exécutées par le récepteur. Cela entraînait de nombreuses erreurs humaines, ainsi que des délais de traitement plus longs.

Pour contourner ces problèmes, le système SWIFT a été créé en 1973. Six grandes banques internationales ont formé une société coopérative pour exploiter un réseau mondial capable de transférer des messages financiers de manière sûre et rapide.

Pourquoi SWIFT est-il dominant ?

Selon la London School of Economics, « le soutien à un réseau partagé… a commencé à prendre une forme institutionnelle… à la fin des années 1960, lorsque la Société Financière Européenne (SFE, un consortium de six grandes banques basées à Luxembourg et à Paris) a lancé un « projet de commutation de messages » ».

SWIFT a ensuite été fondé en 1973 avec 239 banques dans 15 pays. En 1977, il s’est étendu à 518 institutions dans 22 pays. En 2022, il comptait plus de 11 000 membres institutionnels provenant de plus de 200 pays et territoires.

Bien qu’il existe d’autres services de messagerie comme Fedwire, Ripple et Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), SWIFT continue de conserver sa position dominante sur le marché. Son succès peut être attribué à la façon dont il ajoute continuellement de nouveaux codes de message pour transmettre différentes transactions financières et à la sécurité de sa plateforme.

Bien que SWIFT ait commencé par des instructions de paiement simples, il envoie désormais des messages pour une grande variété d’actions, notamment des transactions de sécurité, des transactions de trésorerie, des transactions commerciales et des transactions système. Dans le dernier rapport de Swift, datant de janvier 2022, les données montrent que 44,5 % du trafic SWIFT concerne toujours des messages de paiement, tandis que 50,6 % représentent des transactions de sécurité, et le reste du trafic concerne des transactions de trésorerie, de commerce et de système.10

Qui utilise SWIFT ?

Au départ, les fondateurs de SWIFT ont conçu le réseau pour faciliter la communication concernant les transactions du Trésor et des correspondants uniquement. La robustesse de la conception du format de message a permis une énorme évolutivité grâce à laquelle SWIFT s’est progressivement développé pour fournir des services aux entités suivantes :

  • Banques
  • Instituts de courtage et maisons de commerce
  • les courtiers en valeurs mobilières
  • les sociétés de gestion d’actifs
  • Chambres de compensation
  • Dépositaires
  • Bourses
  • Sociétés d’affaires
  • Participants au marché de la trésorerie et prestataires de services
  • Particuliers ou entreprises effectuant des virements ou des transferts de fonds internationaux
  • Courtiers en devises et en argent

Services SWIFT

Le système SWIFT offre de nombreux services qui aident les entreprises et les particuliers à effectuer des transactions commerciales transparentes et précises. Certains des services proposés sont énumérés ci-dessous.

Applications

Les connexions SWIFT permettent d’accéder à diverses applications, notamment la correspondance des instructions en temps réel pour les opérations de trésorerie et de change, l’infrastructure du marché bancaire pour le traitement des instructions de paiement entre les banques, et l’infrastructure du marché des valeurs mobilières pour le traitement des instructions de compensation et de règlement pour les paiements, les titres, les opérations de change et les produits dérivés.

Intelligence économique

SWIFT a récemment introduit des tableaux de bord et des utilitaires de reporting qui permettent à ses clients d’obtenir une vue dynamique et en temps réel du suivi des messages, de l’activité, des flux commerciaux et des rapports. Les rapports permettent de filtrer les données en fonction de la région, du pays, des types de messages et des paramètres connexes.

Services de conformité

Destiné aux services de conformité en matière de criminalité financière, SWIFT propose des rapports et des utilitaires pour la connaissance du client (KYC), les sanctions et la lutte contre le blanchiment d’argent (AML).

Messagerie, connectivité et solutions logicielles

Le cœur de l’activité de SWIFT réside dans la fourniture d’un réseau sécurisé, fiable et évolutif pour la circulation fluide des messages. Grâce à ses différents centres de messagerie, logiciels et connexions réseau, SWIFT propose de nombreux produits et services qui permettent à ses clients finaux d’envoyer et de recevoir des messages transactionnels.

Comment SWIFT gagne-t-il de l’argent ?

SWIFT est une organisation coopérative appartenant à ses membres. Les membres sont répartis en catégories en fonction de la propriété des actions. Tous les membres paient des frais d’adhésion uniques, ainsi que des frais d’assistance annuels qui varient selon les catégories de membres. 

SWIFT facture également les utilisateurs pour chaque message en fonction du type et de la longueur du message. Ces frais varient également en fonction du volume d’utilisation de la banque ; différents niveaux de frais existent pour les banques qui génèrent différents volumes de messages.

En outre, SWIFT a lancé des services supplémentaires comme décrit ci-dessus. Ces services s’appuient sur la longue histoire des données conservées par SWIFT. Il s’agit notamment de services de renseignements commerciaux, de données de référence et de conformité, qui offrent à SWIFT d’autres sources de revenus.

Défis pour SWIFT

La majorité des clients de SWIFT traitent d’énormes volumes de transactions pour lesquels la saisie manuelle des instructions n’est pas pratique. La nécessité d’automatiser la création, le traitement et la transmission des messages SWIFT est croissante. Toutefois, cela a un coût et entraîne une augmentation des frais opérationnels.

Bien que SWIFT ait réussi à fournir des logiciels pour l’automatisation, cela a également un coût. SWIFT pourrait avoir besoin d’exploiter ces domaines problématiques pour la majorité de sa base de clients. Les solutions automatisées dans cet espace peuvent apporter une nouvelle source de revenus pour SWIFT et maintenir l’engagement des clients à long terme.

SWIFT et les sanctions économiques

En raison de leur dépendance à l’égard de SWIFT pour assurer une communication rapide, transparente et sécurisée, les pays du monde entier ont intérêt à rester en règle avec l’organisation. SWIFT est supervisé par les banques centrales des pays du Groupe des Dix (G10), mais il s’agit d’une organisation neutre qui fonctionne dans l’intérêt de tous ses membres.

Ces dernières années, la possibilité d’utiliser l’adhésion à SWIFT comme une sanction économique potentielle contre les membres est apparue à plusieurs reprises. En 2012, par exemple, l’Union européenne a adopté une sanction contre l’Iran qui obligeait SWIFT à déconnecter les banques iraniennes sanctionnées. Et en 2022, les dirigeants du Royaume-Uni, de l’Union européenne, des États-Unis et du Canada ont annoncé que certaines banques russes seraient déconnectées de SWIFT en raison de l’invasion de l’Ukraine.

À compter du 28 février 2022, les États-Unis, l’Union européenne, le Royaume-Uni et le Canada ont convenu d’imposer des sanctions économiques à la Russie en réponse à son invasion de l’Ukraine en retirant certaines banques russes du système de messagerie SWIFT. Le Japon a annoncé qu’il ferait de même.

Qu’est-ce que SWIFT en termes simples ?

Derrière la plupart des transferts internationaux d’argent et de titres se trouve la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, connue sous le nom de système SWIFT. SWIFT est un vaste réseau de messagerie que les banques et autres institutions financières utilisent pour envoyer et recevoir rapidement, précisément et en toute sécurité des informations, telles que des instructions de transfert d’argent.

Quelle est l’importance de SWIFT pour la finance mondiale ?

SWIFT est devenu un élément crucial de l’infrastructure financière mondiale. Plus de 11 000 institutions membres de SWIFT dans le monde ont envoyé une moyenne de 42 millions de messages par jour via le réseau en 2021, marquant une augmentation de 11,4 % par rapport à 2020.

Qui est propriétaire du système SWIFT ?

SWIFT est une société coopérative qui est détenue et contrôlée par ses actionnaires (certaines institutions financières membres), représentant quelque 3 500 de ces entreprises à travers le monde. SWIFT est supervisé par les banques centrales du G-10.

Toutes les banques utilisent-elles SWIFT ?

Non. En fait, de nombreuses petites banques aux États-Unis et la plupart des coopératives de crédit ne sont pas membres du réseau SWIFT.

Les banques peuvent-elles transférer de l’argent sans SWIFT ?

Oui, mais pour ce faire, elles s’appuient sur des systèmes plus lents et plus anciens pour traiter les paiements (qui reposent souvent, en partie, sur un règlement manuel). Cela rend les paiements internationaux plus difficiles, plus lents, plus coûteux et plus incertains.

Conclusion

SWIFT a conservé sa position dominante dans le traitement mondial des messages transactionnels. Elle a récemment fait une incursion dans d’autres domaines, comme l’offre d’utilitaires de reporting et de données pour la veille économique, ce qui indique sa volonté de rester innovante. À court et à moyen terme, SWIFT semble être en mesure de continuer à dominer le marché.